В результате следственно-оперативных мероприятий установлено, что центр действовал на территории "Луганской народной республики". Главной целью его функционирования было обеспечение финансовых операций, связанных с незаконными поставками товарно-материальных ценностей с территории Украины, обеспечением на этих территориях незаконных выплат средств из госбюджета Украины гражданам.

Конвертационный центр, насчитывавший три отделения в разных жилых районах Луганска, организовывал перевод электронных средств в наличные с карт ряда известных банков, а также счетов электронных платежных систем.

Для обеспечения бесперебойной деятельности на контролируемую Украиной территорию были отправлены "специальные агенты". Так, в Запорожье прибыли двое мужчин. Сканированные копии магнитных лент и пин-коды к ним злоумышленники получали из Луганска по электронной почте. Далее, с помощью специального оборудования, банковские карты воспроизводились путем нанесения полученных реквизитов на магнитные ленты "чистых" карточек (так называемый "белый пластик"). После этого, используя поддельные карточки, наличные ежедневно снималась в банкоматах Запорожья.

Анализ полученной информации свидетельствует, что общий размер оборотных средств ежемесячно составлял несколько миллионов гривен.

Во время обысков правоохранители изъяли 344 банковских чека о переводе средств на неподконтрольную территорию на сумму около 5,5 млн гривен, около 1 500 банковских чеков о снятии наличности на сумму более 5,5 млн грн, 41 банковскую карточку, на которые осуществлялось нанесение дампов. А также денежные средства в сумме около 30 тыс. гривен, белый пластик в количестве 17 штук, ноутбук с программным обеспечением для нанесения дампов на карточки, устройство для нанесения дампов банковских карт.