Біткоїн оновив мінімум за ~21 місяць, а разом з ним і Ethereum закрили червень зі спадом понад 20%. Причини — ліквідації плечових позицій, відтік капіталу та регуляторна невизначеність. У липні очікується зростання волатильності.
Чому біткоїн оновив мінімум за близько 21 місяць ?
Ключовий чинник — внутрішня динаміка ринку: масштабні розпродажі, примусові ліквідації левериджованих позицій та побоювання щодо жорсткішої монетарної політики. Геополітичні зрушення не стали противагою падінню. Наскільки впали BTC та Ethereum у червні ?
Обидві монети завершили місяць зі зниженням понад 20% . Це вдарило по настроях роздрібних інвесторів та зменшило ліквідність на біржах. Які чинники тиснуть на ринок просто зараз?
Ліквідації левериджованих позицій і синхронні продажі в різних класах активів. Побоювання щодо подальших кроків центральних банків у грошово-кредитній політиці. Регуляторний фон у ЄС: видано близько 244 криптоліцензій, але це не стримало короткострокові продажі. Витоки капіталу з ризикових активів та погіршення глибини ринку. Тонша ліквідність на біржах і слабший попит з боку роздрібних інвесторів. Що це означає для інвесторів у липні ?
Ймовірне посилення волатильності та «стрес-тест» інфраструктури — від бірж до платіжних провайдерів. Регулятори, ймовірно, уважніше моніторитимуть ринок, а інвесторам варто переоцінити ризики. Перегляд розміру плеча та експозиції до альткоїнів. Підвищення вимог до ліквідності портфеля та диверсифікації. Сценарне планування: удари по ліквідності, різкі «гепи», затримки виведення коштів. Дисципліна ризик-менеджменту: стоп-накази, ліміти втрат, контроль за маржею.
